资金费率套利 · 价差套利 / 加密货币
BTC
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| 腿 | 交易所 | 价格 | 费率 /8h | 每次结算 | 距下次结算 | OI | 24h 成交量 | 杠杆 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 做多 | 84,376.8 | −0.0016 | 收取 0.0002% / 1h | 15m 10s | $170.6M | $812.7M | 50x | 做多 Lighter7 天免费 | |
| 做空 | 84,479 | +0.0408 | 收取 0.0051% / 1h | 15m 10s | $92.9M | $2.70B | 50x | 做空 Coinbase International |
价差+0.121%
资金费率差+0.0424% /8h
两边都有利：$10k 仓位每天收取 +$13 资金费，价差比其 7 日均值高 0.071%：若价差回归，还可再得 +$7。
现在开仓并持有
每条腿 $10k · 为过去 7D 的实际数据，并非预测资金费率+$11当前 +0.0424% /8h · 过去 7D 已结算 +0.106%
价格+$7当前价差 +0.121%，均值 +0.050% → 若回归可得 +0.071%
成本−$10$10k 的 0.095% · 吃单手续费 + 滑点，含开仓和平仓
当前资金费率远高于该组合一直以来的实际水平：过去 7 天 合计结算 +0.106%，平均约 +0.0050%/8h。
价格与资金费率
1h · 正在加载5m数据…价差
价格
资金费率每 8 小时
盈亏
价差 · 7D
当前+0.121%
平均—
区间—
比当前更宽—
资金费率差 · 7D
平均 /8h—
最高—
最低—
收到资金费—
过去 7D 的价差分布▾
各水平所占的时间比例
所有交易所的资金费率
/8h56 家交易所的 BTC
资金费率从低到高开仓前检查
4 项正常 · 1 项需留意- 正常: 两边订单簿均可容纳0.0 / 4.0 bp单腿 $10k 的开仓成本，含吃单手续费和滑点。平仓成本大致相同。
- 说明: 最高杠杆下的保证金$200 + $200Lighter 50x，Coinbase International 50x。建议准备约 2 倍的保证金，以免行情剧烈波动时其中一条腿被强平。
- 正常: 结算周期相同1h / 1h两条腿同时结算。按当前费率，每条腿 $10k，未来 24 小时：+$12.72做多 Lighter：24 次结算，+$0.48；做空 Coinbase International：24 次结算，+$12.24。
- 正常: 开仓价差对你有利+0.121% vs +0.050%你做空的是价格较高的那条腿。若价差回到均值，空头获利。
- 说明: 空头腿深度较薄$92.9M vs $170.6M OI两条腿深度都充足，Coinbase International 是较小的一边。
- 正常: 有一条腿可赚积分Lighter 第 3 季在此产生的成交量计入积分计划。
- 需留意: KYCLighter 无需 · Coinbase International 需要需身份证明及适当性审核；永续合约仅面向符合资格的非美国国家，不对美国或英国散户开放。
收益计算器
两条腿，含开仓和平仓每条腿仓位持有时间订单类型价差资金费率
资金费收益+0.0050%/8h × 21 个周期+$10.57
价差+0.121% → +0.050%（7 日均值）+$7.13
滑点，4 笔订单实时订单簿−$1.54
Lighter 手续费 bp × 2 笔订单$0.00
Coinbase International 手续费 bp × 2 笔订单−$8.00
净收益 · 7 天 · $10k+$8.16
需覆盖的成本0.095%回本时间1.6 天
滑点：Lighter：实时订单簿，8 分钟前；Coinbase International：实时订单簿，3 分钟前开仓成本
吃单手续费 + 相对中间价的滑点，单边买入 · 做多Lighter0.010.0 bp$00.0 bp$00.9 bp−$943.3 bp−$1,648
卖出 · 做空Coinbase International0.014.0 bp−$44.7 bp−$4711.4 bp−$1,13938.8 bp−$19.4K
平仓还需再付大致相同的成本。
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