资金费率套利 · 价差套利 / 加密货币
APE
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| 腿 | 交易所 | 价格 | 费率 /8h | 每次结算 | 距下次结算 | OI | 24h 成交量 | 杠杆 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 做多 | 0.1502 | +0.0100 | 支付 0.0013% / 1h | 32m 32s | $1.6M | $390K | 5x | 做多 Hyperliquid减 4% | |
| 做空 | 0.1501 | +0.0433 | 收取 0.0054% / 1h | 32m 32s | $378K | $663K | 20x | 做空 Kraken Futures |
价差−0.058%
资金费率差+0.0333% /8h
资金费率交易：按当前费率，$10k 仓位每天 +$10（未扣除成本）。价差处于其 7 日均值。
该组合最近 7 天的资金费为净支出 0.101%：费率方向刚刚反转。
现在开仓并持有
每条腿 $10k · 为过去 7D 的实际数据，并非预测资金费率−$10当前 +0.0333% /8h · 过去 7D 已结算 −0.101%
价格−$1当前价差 −0.058%，均值 −0.053% → 若回归可得 −0.006%
成本−$74$10k 的 0.741% · 吃单手续费 + 滑点，含开仓和平仓
当前资金费率远高于该组合一直以来的实际水平：过去 7 天 合计结算 −0.101%，平均约 −0.0048%/8h。
价格与资金费率
1h · 历史数据开仓 / 平仓Kraken Futures：深度薄，持仓量低于 $1M
价差
价格
资金费率每 8 小时
开仓 / 平仓 · 7D
当前开仓—
开仓均值—
最佳开仓—
当前平仓—
平仓均值—
最佳平仓—
免费平仓—
价差 · 7D
当前−0.058%
平均—
区间—
比当前更宽—
资金费率差 · 7D
平均 /8h—
最高—
最低—
收到资金费—
过去 7D 的价差分布▾
各水平所占的时间比例
所有交易所的资金费率
/8h19 家交易所的 APE
资金费率从低到高开仓前检查
2 项正常 · 3 项需留意- 需留意: 该仓位下深度不足19.5 / 18.1 bp以 $10k 在 Hyperliquid 开仓的成本为 19.5 bp（手续费加滑点），是 Kraken Futures 的 1.1 倍。
- 说明: 最高杠杆下的保证金$2,000 + $500Hyperliquid 5x，Kraken Futures 20x。建议准备约 2 倍的保证金，以免行情剧烈波动时其中一条腿被强平。
- 正常: 结算周期相同1h / 1h两条腿同时结算。按当前费率，每条腿 $10k，未来 24 小时：+$10.00做多 Hyperliquid：24 次结算，−$3.00；做空 Kraken Futures：24 次结算，+$13.00。
- 说明: 价差处于平时水平−0.058% vs −0.053%价格腿对结果影响不大。
- 需留意: 空头腿深度较薄$378K vs $1.6M OI平仓成本取决于 Kraken Futures。平仓前请先查看其订单簿。
- 正常: 有一条腿可赚积分Hyperliquid 第 2 季在此产生的成交量计入积分计划。
- 需留意: KYCHyperliquid 无需 · Kraken Futures 需要需完整身份验证；美国（另设独立的美国产品）、加拿大、澳大利亚（仅批发客户）及英国散户客户不可使用。
收益计算器
两条腿，含开仓和平仓每条腿仓位持有时间订单类型价差资金费率
资金费收益−0.0048%/8h × 21 个周期−$10.05
价差−0.058% → −0.053%（7 日均值）−$0.56
滑点，4 笔订单实时订单簿−$55.06
Hyperliquid 手续费 bp × 2 笔订单−$9.00
Kraken Futures 手续费 bp × 2 笔订单−$10.00
净收益 · 7 天 · $10k−$84.68
需覆盖的成本0.741%回本时间按此费率无法回本
滑点：Hyperliquid：实时订单簿，8 分钟前；Kraken Futures：实时订单簿，60 分钟前开仓成本
吃单手续费 + 相对中间价的滑点，单边买入 · 做多Hyperliquid2.3219.5 bp−$1946.9 bp−$469容纳不下容纳不下
卖出 · 做空Kraken Futures6.5818.1 bp−$1898.0 bp−$980容纳不下容纳不下
平仓还需再付大致相同的成本。
Reya